Enerji yatırımlarının satın alma, satış ve ortaklık süreçlerinde; teknik ve idari Due Diligence çalışmalarıyla riskleri ve fırsatları analiz ediyor, doğru yatırım kararlarının alınmasını destekliyoruz.
Enerji sektörü; dinamik piyasa koşulları, regülasyon değişiklikleri ve yüksek sermaye yoğunluğu nedeniyle stratejik finansal ve teknik uzmanlık gerektirir. Enercol, enerji santralleri ve portföylerin birleşme, devralma (M&A) ve yeniden yapılandırma süreçlerinde kurumsal yatırımcılara, fonlara ve tesis sahiplerine güvenilir danışmanlık ve ortaklık modelleri sunar.
Geliştirme aşamasındaki lisanslı ve lisanssız projelerden işletmedeki santrallere kadar; Teknik ve idari Due Diligence süreçlerini yönetiyor, yatırım risklerini analiz ediyor ve projelerin gerçek değerini ortaya koyuyoruz.
(001) // M&A – YATIRIM UZMANLIĞI
Mevcut santrallerin ve lisanslama aşamasındaki projelerin teknik performans, ekipman kondisyonu ve yasal uyumluluk denetimleri.
Uluslararası standartlarda indirgenmiş nakit akımları (DCF) ve piyasa elektrik fiyatı simülasyonlarıyla doğru değerleme.
Alıcı veya satıcı tarafta uçtan uca danışmanlık, hedef varlık taraması ve hisse devir sözleşmesi (SPA) teknik müzakereleri.
Yenilenebilir enerji projelerinde sermaye, know-how ve arazi ortaklıklarının hukuki-teknik zeminde yapılandırılması.
Alıcı, satıcı ve eş-yatırımcı tarafların ihtiyaçlarına göre özelleştirilmiş, şeffaf ve güvenli birleşme ve devralma süreçleri yürütüyoruz.
Yatırım stratejinize uygun santral ve portföy taraması yapıyor, teknik riskleri önceden belirleyerek pazarlık masasında adil fiyat avantajı sağlıyoruz.
Santral veya proje portföyünüzün gerçek değerini ortaya çıkaran bilgi memorandumu ve veri odası hazırlıklarıyla maksimum fiyata güvenli çıkış sağlıyoruz.
Sermaye gücü olan fonlar ile arazi/geliştirme gücü olan paydaşlar arasında risk-getiri dengesi optimize edilmiş ortak girişim (JV) yapıları kuruyoruz.
Yatırım kriterlerine uygun hedef santral ve projelerin tespiti, ilk teknik ve finansal ön filtreleme.
Saha denetimleri, ekipman kondisyonu, geçmiş üretim analizleri, lisans ve yasal durum incelemesi.
DCF ve PTF simülasyonlarıyla adil şirket/proje değerinin belirlenmesi ve teklif modelinin kurgulanması.
Hisse devir sözleşmesi (SPA) teknik müzakereleri, EPDK ve ilgili kurum onayları ile devir kapanışı.
Enerji santrallerinde görünürdeki kapasite ile gerçek üretim potansiyeli arasında inverter verimi, panel/türbin yıpranması, şebeke kesintileri veya yasal izin eksiklikleri nedeniyle büyük farklar olabilir. Teknik Due Diligence, gizli maliyetleri ve gelecekteki revizyon ihtiyaçlarını devir öncesinde tespit ederek yatırımcının zarar etmesini engeller.
İndirgenmiş Nakit Akımları (DCF) yöntemi, santralin kalan ekonomik ömrü boyunca üreteceği elektriği, PTF (Piyasa Takas Fiyatı) projeksiyonları, YEKDEM/PPA mekanizmaları ve OPEX giderlerini dikkate alarak bugünkü net değerini (NPV) ve iç karlılık oranını (IRR) hesaplar.
Çağrı mektubu, imar planları, ÇED ve bağlantı anlaşması tamamlanmış projelerin devrinde şirket hisse devri (SPA) yöntemi uygulanır. Enercol, lisanslama şartlarının geçerliliğini ve devir kısıtlarını denetleyerek alıcı ve satıcı için güvenli bir işlem yapısı oluşturur.
Büyük ölçekli yenilenebilir enerji projelerinde tek bir yatırımcının tüm finansmanı üstlenmesi yerine, sermaye sağlayan kurumsal yatırımcılar ile teknik/arazi geliştirme gücü olan yerel ortaklar bir araya getirilir. Hissedarlar sözleşmesi (SHA) ile haklar, yönetim ve kar paylaşımı şeffafça kurgulanır.
